.. A divulgação dos estoques de PETRÓLEO nos EUA, às 11h35, é o evento de destaque na agenda dos mercados internacionais, nesta quarta-feira, que poderá induzir a mais volatilidades no dia seguinte à reação das commodities, que ajudaram o IBOVESPA a se levantar, ontem, na contramão de NY.. Os prognósticos para o petróleo, se é que alguém se arrisca a prognósticos neste mercado, também devem considerar que hoje é o vencimento dos futuros do WTI, na NYMEX, cujos interesses podem distorcer os preços.

... Na agência DJ, as estimativas dos analistas são de crescimento de 800 mil barris nas reservas de óleo bruto, contra queda de 400 mil na semana passada. Para a gasolina, as previsões são de nova queda de 2,4 milhões de barris. Na outra semana, quando os estoques da gasolina surpreenderam com um tombo de 6,4 bilhões de barris, o mercado minimizou o dado, dizendo que não sinalizava reação do consumo, que as refinarias estavam usando os estoques, ao invés de refinar, por causa dos elevados custos. A taxa de utilização da capacidade das refinarias pode ser importante para fazer a prova dos nove. Caiu 1,1 pp (85,9%) na semana passada. E, agora, deve subir 0,4 pp, para 86,3%.

... Fora da agenda, a CRISE FINANCEIRA volta a arrasar WALL STREET... A informação de que o LEHMAN Brothers estaria vendendo ativos para cobrir buracos no balanço patrimonial deu a partida negativa para o dia... Também a previsão do ex-economista do FMI Kenneth ROGOFF, de que “um grande banco dos EUA poderá quebrar nos próximos meses”, caiu pesado. Dizem que ele se referiu ao MERRILL LYNCH... Perdas da seguradora AIG, estimadas em até US$ 20 bilhões, ajudaram a piorar o que já ia mal.

... Em paralelo às renovadas preocupações com o setor financeiro, os indicadores do dia não ajudaram em nada... A inflação ao produtor acima do esperado em julho junto com a forte queda no número de novas construções levantaram, de novo, a lebre da ESTGFLAÇÃO. O resultado foi péssimo para os mercados. As dificuldades da economia derrubaram o DÓLAR e puxaram o PETRÓLEO, na outra ponta do HEDGE.

... AQUI, a virada lá fora fez a alegria dos acionistas de PETROBRAS. VALE também se beneficiou da alta dos metais, enquanto o REAL revertia a trajetória de desvalorização frente à moeda dos EUA. Mas, pelo menos no curto prazo, isso parece estar longe de ser uma tendência. HOJE, o pregão deverá ser animado pela estréia das ações ON da BM&FBOVESPA, no Novo Mercado (BVMF3). O papel começa a ser negociado ao preço de R$ 11,01, calculado com base no fechamento das duas ações, ontem, 19 (abaixo).

... Entre os indicadores, mais dois índices de INFLAÇÃO serão divulgados: 1) o IPC-FIPE da segunda quadrissemana de agosto, às 7h, com previsões entre 0,29% e 0,39%, conforme pesquisa do AE Projeções, mediana em 0,34%; 2) a segunda prévia do IGP-M de agosto, às 8h, com estimativas de estabilidade (no teto) à deflação no piso (-0,26%), mediana das previsões com resultado negativo, de -0,10%... Em julho, o indicador fechou com alta de 1,76%. A inversão deve-se à queda forte dos alimentos no atacado e varejo.

... O mercado de JUROS futuros poderá reagir aos números, mas, para assumir posições mais expressivas, talvez os investidores prefiram esperar pelo IPCA-15 de agosto, na sexta-feira, e antes disso, amanhã (quinta-feira), pela pesquisa de EMPREGO, do IBGE. Esses dados ajudarão a medir o aquecimento do mercado de trabalho e a demanda. Ontem, o Ministério do Trabalho divulgou a abertura de mais de 200 mil novos empregos com carteira assinada, em julho. Foi o melhor resultado para o mês da série histórica, representando um crescimento de 60,2% nas vagas do País sobre julho do ano passado.

... Outro recorde da economia foi dado pela ARRECADAÇÃO em julho, divulgado ontem pela Receita, de R$ 61,960 bilhões, crescimento real de 15,59% sobre julho de 2007.

... Ainda nesta quarta-feira, o BC divulgará, às 10h30, nota do Mercado Aberto em julho... Já à tarde, 15h, o Tesouro divulga o Relatório da Dívida Pública, também de julho.

... Na EUROPA, o Banco Central do Reino Unido divulga a Ata de sua última reunião de política monetária e o BOJ do Japão, o seu Relatório Mensal.

HP. A maior fabricante de computadores do mundo anunciou, ontem à noite, aumento de 14% no lucro líquido do seu terceiro trimestre fiscal, para US$ 2,03 bilhões, ou US$ 0,80 por ação. O ganho ficou abaixo do previsto pela Thomson Reuters (US$ 0,83), mas a receita de US$ 28,03 bilhões (+10%) e as projeções para o quarto trimestre fiscal, acima do esperado, levaram as ações a subirem mais de 3% no AFTER-HOURS.

A festa das bolsas

.... As ações da BM&F (BMEF3) e BOVESPA HOLDING (BMEF3) dispararam no pregão desta terça-feira, 19 de agosto, com altas de 11% e 10,24%, respectivamente. A partir de HOJE, as duas passarão a ser negociadas sob um único guarda-chuva -- o BM&FBOVESPA (BVMF3). A mudança provoca ampliação expressiva na participação do novo papel nos índices MSCI Brazil e MSCI Latam, dois indicadores vitrines para estrangeiros. Assim, de olho na condição favorável da nova ação,com maior visibilidade no mercado externo, muitos investidores se anteciparam, negociando grande volume financeiro: a BM&F (R$ 264,821 milhões) e BOVESPA HOLDING (R$ 167,394 milhões).

... Segundo anotou a jornalista Lucia Kassai no serviço Empresas e Setores (da AE), o MSCI Brazil e o MSCI Latam são dois indicadores ponderados pelo valor de mercado de uma empresa multiplicado pelo número de ações em circulação no mercado, o FREE FLOAT... Mas, no caso da BM&FBOVESPA será maior do que a soma simples do FREE FLOAT das duas instituições, porque foi anunciada uma relação de troca que irá ampliar, significativamente, a quantidade de ações em circulação no mercado. Cada ação ON da BM&F equivalerá a 1,0 ação ON de BM&FBOVESPA, mas cada ação ON da BOVESPA
equivalerá a 1,42485643 ações da BM&FBOVESPA.

... Para a estréia do novo papel, as bolsas torcem para que o alto astral desta terça-feira permaneça. Mas isso dependerá das COMMODITIES. Ontem, foi a recuperação dos preços dos metais e do petróleo o que permitiu que o IBOVESPA fechasse em ganho de 0,59%, aos 53.638,7 pontos... Mas a volatilidade foi forte durante o pregão, com o índice oscilando entre a mínima de 52.345 pontos (-1,84%) e a máxima de 54.329 (+1,88%). O volume continua fraquinho, somou apenas R$ 4,599 bilhões, sendo R$ 130,346 milhões referentes à OPA da VIVO pelas ações PN da Tele Norte Celular Participações.

... PETROBRAS recuperou ontem o que perdeu na véspera. A PN subiu 3%, a R$ 32,63, enquanto a ON valorizou 2,93%, a R$ 40,93. A empresa, às voltas com a polêmica do PRÉ-SAL, anunciou ontem que a sua produção de óleo em julho ficou estável na comparação com junho, em 1,867 milhão de BPD -- inferior à meta de 2 milhões de BPD. No acumulado do ano, a produção cresceu 2,6% em relação a igual período de 2007... A VALE PNA terminou o dia com valorização de 1,52% e a ON, de 1,53%.

.... Na opinião do diretor de commodities da LINK Investimentos, Nilson Wirth MONTEIRO, a queda nos preços das commodities, inclusive as agrícolas, deve ser considerada como uma correção, após os recordes históricos atingidos neste ano, e não uma tendência. Em entrevista para o Broadcast AO VIVO, ele previu ainda muita volatilidade do mercado.

.. Essa percepção, de que a queda das commodities foi apenas um ajuste, pode ajudar a explicar a reação modesta dos JUROS aos bons números de inflação. As taxas caem devagar e o volume de negócios continua retraído... Para que o fluxo vendedor retorne ao mercado, dizem os especialistas, é preciso que surjam sinais fortes de que o alívio dos preços não está concentrado nos alimentos. E, também, que apareçam indicações firmes de que a demanda começa a ceder, e, com isso, diminua o risco de repasses.

.. Ontem, as taxas oscilaram bastante na BM&F e acabaram o dia em queda, reagindo ao alívio do DÓLAR e apostando que os números de inflação de hoje (IGP-M e IPC-FIPE) podem trazer boas notícias... DI janeiro 2010 recuou de 14,66% para 14,60%, na mínima. DI Janeiro 2012 caiu de 14,06% a 13,96%. E DI Janeiro 2009 ficou estável em 13,79%.

... O DÓLAR caiu, ajustando-se à queda dos preços internacionais. Depois de 12 pregões em alta, a moeda recuou a R$ 1,627 (-0,73%)... Segundo a jornalista Silvana Rocha anotou no Broadcast, também contribuiu para a baixa das cotações o fluxo positivo, com destaque para o ingresso de US$ 600 milhões de uma empresa do setor de energia.

... No mercado da DÍVIDA, o Global-40 fechou a 131,80 centavos de dólar (- 0,19%), com o Risco Brasil em queda de um pontinho, para 242 pontos-base, no final da tarde.

Tendência ou ajuste?

.. Commodities e dólar fizeram, ontem, a rota inversa à tendência das últimas semanas, o que, para muitos, não passa de um ajuste. Sempre juntos, o DÓLAR em baixa puxou a alta do PETRÓLEO, cuja intensidade provocou correção ainda maior da moeda... A perda de ritmo do dólar aliviou também todas as outras commodities. Sem indicadores nos EUA hoje, é possível que o dólar consiga ajeitar-se novamente em alta.. Já o petróleo deve ficar na cola da demanda,buscando perspectivas nos relatórios dos estoques, mais tarde.

.... Mas, se as péssimas especulações para as instituições financeiras se concretizarem, e o crédito voltar a ficar escasso, aí há risco de a situação desandar para a moeda americana. Ontem, a queda das bolsas em NY com previsões de mais problemas para o setor financeiro, empurrou o dólar para a realização. Junto com isso, a inflação mais elevada do que o esperado e uma desaceleração de dois dígitos das obras iniciadas nos EUA mostraram aos investidores que a economia americana não está a salvo do dilema econômico que pesou sobre o EURO na semana passada.

.. O PPI cheio (+9,8%) teve sua maior alta anual em quase 27 anos e o núcleo (+3,5%), a maior em 17 anos.. As novas obras, por sua vez, caíram 11% em julho, na desaceleração mais profunda da atividade no setor de construção norte-americano desde 1991.

... Em alguns cantos de WALL STREET, a conversa de estagflação voltou. E o dissidente do voto pela manutenção do juro do FOMC, o super falcão de Dallas, Richard FISHER (sempre querendo subir os juros), comentou que, ao contrário do que muitos pensam, as pressões sobre os preços vão além das commodities. Isso de fato complicaria as coisas.

... O DÓLAR, assim, terminou o dia cotado a 109,68 ienes (110,07 ienes) e o EURO, aos US$ 1,4793 (de US$ 1,4698).

... Já o PETRÓLEO e as demais commodities, incluindo metálicas e agrícolas, voltaram a ser procuradas com as perdas no câmbio... O barril do WTI para setembro, que vence HOJE na NYMEX, encerrou aos US$ 114,53 (+1,47%) -- bem abaixo da máxima intraday, de US$ 116,65. A queda anual de 7,8% nas vendas de gasolina nas bombas, na semana passada, relembrou investidores das questões sobre a demanda. O tipo Brent de outubro (já venceu setembro) fechou aos US$ 113,25 (+1,17%). Na máxima atingiu US$ 115,38.

... Os METAIS básicos subiram ainda com notícias de fechamento de minas e adiamento de projetos de expansão... Em Londres, o cobre para três meses subiu US$ 220,00 e fechou aos US$ 7.575 a tonelada. O OURO para dezembro, na Comex, avançou 1,38% e terminou a US$ 816,80 a onça-troy.

... Nas BOLSAS, o LEHMAN BROTHERS puxou o mercado para baixo, com a notícia de que a instituição está procurando comprador para suas unidades de gestão de ativos, inclusive a NEUBERGER BERMAN, para levantar capital. O papel despencou 13% e foi acompanhado por outros do setor. As empresas de consumo também refletiram o pessimismo com a economia... HOME DEPOT (-3,7%), varejista de decoração, informou lucro menor no segundo trimestre. O dado de novas obras, ainda, pesou na ação.

... No fim do dia, DOW Jones registrava baixa de 1,14%, aos 11.348 pontos, o S&P 500 perdia 0,93%, aos 1.266 pontos, e o NASDAQ caía 1,35%, para 2.348 pontos.

... Nos TREASURIES, as taxas mais curtas reagiram à queda nas obras, terminando em baixa, com o Note de dois anos a 2,300% (de 2,330%). Já as mais longas, subiram, prevendo alta do juro para combater a inflação (PPI), com o Note de dez anos a 3,834%.

Em tempo... PETROBRAS negocia com a indiana RELIANCE Investimentos conjuntos em área petroquímica no Brasil – informação confirmada no final da tarde de ontem.

... A empresa informou, ainda, que investirá US$ 11,1 bilhões na REFINARIA do CEARÁ.

DATASUL pagará dividendo de R$ 2,17 por ação em 29/08. Os papéis ficam ex hoje.

TELE NORTE Celular Participações. Detentores de papéis preferenciais têm até dia 9/11 para exercer o direito de venda da participação.

TARPON Investimentos adquiriu 5,71% em ações ON da CREMER S.A.

ANATEL. Emília Ribeiro, indicada para conselheira, será sabatinada hoje no Senado.

BB (12º), BRADESCO (13º) e ITAÚ (15º) estão entre os 15 maiores bancos das Américas (menos Canadá), segundo avaliação da Economática, com base nos balanços...

BB, BRADESCO e ITAÚ estão também, junto com o UNIBANCO, na lista dos bancos que mais geraram retorno aos acionistas em 2003 e 2004, segundo o Boston Consulting.

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